俗话说，“一分钱，一分货。”美式期权比欧式期权有“提前行使权利”的优势，所以投资者也多付近1.5%的期权费。在价内的期权比在价外的期官僚贵，因为概率在产生浸染。当投资者买进期权（无论是买权照旧卖权）时，实际上他们是在买一按时间内但愿会产生浸染的概率。买权反应价值上动的概率，卖权反应价值下动的概率。
1代价构成编辑期权的代价主要是由以下两种代价构成的：
期权代价=内在代价+时间代价
内在代价
期权的内在代价，指的是期权价值中反应期权敲订价值与现行期货价值之间的干系的那部门代价。就多头期权而言，其内在代价是该现行期货价值超逾期权敲订价值的那部门代价。假如期货价值低于或便是敲订价值，这时期权的内在代价就为零，但不行能为负值；就空头期权而言，其内在代价是该现行期货价值低于期权的敲订价值的那部门值。假如期货价值高于或便是敲订价值，这时，期权的内在代价为零。空头期权的内在代价同样不能为负值。
时间代价
期权的时间代价指的是期权的时间代价。譬喻，一笔多头期权的期权价值为9，敲订价值为75，其时的期货价值为78，那么，该笔期权的内在代价为3，即78—75，而时间代价为6，即9—3。期权的时间代价既反应了期权生意业务期内的时间风险，也反应了市场价值变换水平的风险。在期权的有效期内，期权的时间代价的变革是一个从大到小、从有到无的进程．一般而言，期权的时间代价与期权有效期的时间是非成正比。
内在代价：期权的实际代价，即概率。
时间代价：期权投资者为投资期权而举办融资的本钱。
假如现货价值=$27 1/2，9月的American Online Put@3O=$3 1/8，那么，3 1/8=21/2+5/8( OV=IV十TV)；
9月的America Online Put@25=$1/2，那么，1/2=l/2（OV=TV）；
10月的Aericar Online Put@25= $13/8，那么，13/8=13/8（OV=TV）。
可以看出，价内的期权至少便是它的内在代价；价外的期权只有时间代价，并且时间越长，代价越大，因为融资需要的本钱也越高。
