利率市场化是指利率的抉择权交给市场，由市场主体自行抉择利率的进程。在利率市场化的条件下，假如市场竞争充实，则任何单一的市场主体都不能成为利率的片面抉择者。
利率市场化的主要意义在于促进金融创新，金融市场主体充实而赋有竞争意识，所有的经济主体城市获得创新带来的长处。
从微观讲，利率市场化后，可以提高资金需求的利率弹性，使资金活动公道化、效益化，从总体上消除利率的所有制、部分、行业歧视，使利率充实回响资金的供求，使利率的程度与布局与信用风险细密接洽。宏观方面，市场化的利率在带动储备和储备转化投资方面都有不行替代的浸染。
利率市场化的进程，实质上是一个培养金融市场由低程度向高程度转化的进程，最终形成完善的金融市场：融资东西品种齐全、布局公道；信息披露制度充实；赋有法令和经济手段禁锢体制；同时，利率市场化将有利于中央银行对金融市场间接调控机制的形成，对完善金融体制建树起到至关重要的浸染。
利率市场化的内容
一般而言，利率市场化包罗两个内容：一是贸易银行的存贷款利率市场化；二是中央银行通过间接调控的方法影响市场利率。
1．贸易银行存贷款利率市场化。
在市场利率制度下，贸易银行集利率的拟定者和执行者于一身，按照以同业拆借利率为代表的市场利率、本行资金需求、资产欠债的期限布局、本钱布局和风险布局的匹配环境等因素，机动调解本行利率政策，到达低落本钱，淘汰风险，争取最大盈利的目标。
就存款利率简直定而言，贸易银行的存款利率应完全由银行自主抉择。实行盯住同业拆借利率上下浮动的步伐。贸易银行团结本行在内地市场占有的位置和竞争优势，按照天天本行的资产欠债期限布局的匹配环境、本钱布局和风险布局，阐明本行的资金需求，确定在同业拆借利率基本上的浮动幅度，调解拟定本行存款各期限档次的详细利率程度。一般大额、恒久存款利率程度靠近同业拆借利率程度或沟通，非凡时期还高于拆借利率；小额、短期存款利率程度低于同业拆借利率程度。
从贷款利率简直定方面来看，贸易银行的各项贷款利率应在中央银行划定的上下限内，环绕基本利率浮动。贸易银行确定浮动幅度，一般按照同业拆借利率的变革趋势、贷款质量、期限、风险、所投行业的成长前景及与客户的信用干系因素确定。
2．中央银行间接调控利率。
在市场利率制度下，中央银行不是直接打点贸易银行的所有利率，而是实行间接调控政策，由贸易银行自主抉择本行的利率。可是为了防备较量大的贸易银行操作把持职位而粉碎市场利率有序、平衡地运行，中央银行应保存对存款利率上限、基本贷款利率或最优惠贷款利率的窗口指导权。同时，中央银行通过再贷款、再贴现、果真市场操纵等业务间接调控钱币市场资金供求的方法，调控同业拆借利率，并由此影响贸易银行的存贷款利率。
中央银行应常常阐明同业拆借利率的变换环境及其变革的原因，同时阐明其他客观经济、金融形势的成长趋势、预测市场利率变革趋势和钱币供给环境的变革，查抄其是否满意钱币政策的需要。对大概呈现不切合钱币政策方针的成长趋势，央行要提前、实时地拟定利率调控计策。由于利率政策具有信号浸染和迟滞效应，同时是一个间接调控的杠杆，因此，中央银行应小幅多次调解基准利率，引导社会资金流向，调控同业拆借利率，由此影响全社会的各类利率程度。
在市场利率制度下，利率运行机制具有以下特征：
1．利率随市场资金供求状况而变革。
