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投资组合题代写 | Problem set代写 |

2019-09-27 10:52 星期五 所属: 金融作业 浏览:5

投资组合题代写 贵公司正在筹划一个投资项目。 以下信息已编译在表格中:

投资项目

时间(年) 0         1           2          3                4           

投资金额 150,000.00€

1.

贵公司正在筹划一个投资项目。 以下信息已编译在表格中:

投资项目

时间(年) 0         1           2          3                4

投资金额 150,000.00€

         15.000€    30.000€ 70.000€ 90.000€

回报

产量       0%          4%            4%         4%               4%

a)计算投资项目的持续时间

b)您是否计算了投资项目的修改期限?

c)如果无风险利率上升1%,线性近似净现值是多少?

d)如果无风险利率上升1%,那么确切的净现值是多少?

e)如果无风险利率下降1%,线性近似净现值是多少?

f)如果无风险利率下降1%,那么NPV的准确值是多少?

g)用你自己的话解释和解释术语“持续时间”。 还要考虑它们在风险管理中的用途。

贵公司希望在零债券的帮助下为投资融资,同时对冲利率风险。 利率结构持平,达到4%。

Zerobond必须拥有哪个运行时理想状态?

h)公司在零债券期限结束时必须支付的最终金额是多少?

投资组合题代写
投资组合题代写

2.

您有以下有关零息票债券的信息,面值为100欧元:

零息债券      ZB1    ZB2   ZB3

持续时间(年)1       2     3

价格       €96.62€92.56€86.38

 

a)计算投资期限为1年,结束于第2年的投资的隐含远期汇率。

b)计算投资期限为1年的第3年投资的隐含远期汇率。

c)使用哪个形容词可以描述上述兴趣结构

d)您有以下有关零息票债券的信息,面值为100欧元:

优惠券债券    KB1   KB2   KB3

期限(年)    1     2     3

票面利率      2%  2.5%  2.7%

价格         €96.62€92.56€86.38

 

e)计算第1期的即期汇率。

f)计算在第3年结束的2年投资期限的隐含远期汇率。

 

g)解释以下术语:

i)付款人互换

ii)接收器交换

iii)EURIBOR

3.

关于不同期限和特定息票债券的Euribor,您有以下信息:

 

持续时间(月)  6      12    18   24

Euribor利率     3.00%3.50%4.10%4.80%

债券的名义价值  100欧元

票面利率        2.5%

学期           24个月

付款           一年两次

 

a)从接收器的角度计算交换的资产负债表值。 最后商定的Euribor利率为3%。

b)持续时间(月) 3    9   15    21

Euribor利率     3,50%4,10%4,70%5,50%

 

三个月后,收益率结构向上移动。 再次计算资产负债表交换值。 剩余的运行时间现在是21个月。

 

付款人交换

c)接收调剂

d)解释衍生品掉期对利率风险管理中“成分”的好处。

 

4.

证券市场完全由两种证券组成。 这些证券为您提供以下信息:

 

预期收益波动

资产A 15%0.15

资产B 30%0.25

 

这两种证券之间的相关性为0.4。

 

a)计算最小方差投资组合中的预期收益。

b)最小方差投资组合的波动率是多少?

c)确定最小方差投资组合中多元化效应的大小。

d)如果投资者要求最低回报率为25%,那么凭借多元化效应,A和B证券组合的风险可以减少多少百分比?

e)除了上一个任务的资产A和资产B之外,现在还有一个无风险投资,利率为8%。

确定切线投资组合中资产A的权重。

f)确定切向投资组合中资产B的权重。

g)切向投资组合的收益率是多少?

h)切向投资组合的波动性是什么?

i)无风险利率现在从8%下降到5%。

 

确定切向投资组合中资产A的新权重。

j)确定切向投资组合中资产B的新权重。

k)公司A和B的重组使两家公司之间的相关性增加到0.75。无风险利息保持在5%。

这种变化对切向投资组合的回报有何影响?计算切向投资组合的新预期收益。

l)相关系数的变化如何影响切向投资组合的波动性?确定切向投资组合的新波动率。

 

 

5.

证券市场仅交易三家公司的股份。 您有关于这些共享的以下信息。

 

证券预期回报波动率与股份数目的市场价格相关

分享A 18,00%  0,2   0,6760   30€  25,000

分享B 22.00%  0.25  0,7414   25€  35,000

分享C 15.00%  0.16  0.8191   40€  50,000

无风险投资7.50% 0    0

 

 

a)确定市场投资组合的预期回报。

b)根据以上信息,计算市场的波动性。

计算三家公司的beta。

Beta A

c)Beta B

d)Beta C

e)将安全性C的预期回报与CAPM上的相应预期回报进行比较。 证券是否被高估,低估或正确估值?

f)符合回报的绝对偏差。 预期的CAPM回报。 如果已正确评估安全性,请输入零。

g)计算安全性C的非系统性风险。

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