掉期是指在外汇市场上买进即期外汇的同时又卖出同种钱币的远期外汇,可能卖出即期外汇的同时又买进同种钱币的远期外汇,也就是说在同一笔生意业务中将一笔即期和一笔远期业务合在一起做,可能说在一笔业务中将借贷业务合在一起做。 在掉期生意业务中,把即期汇率与远期汇率之差,即升水或贴水叫做掉期率。

  也称交流(Swap),是生意业务两边依据预先约定的协议,在将来确按期限内,彼此互换的生意业务。

  外汇掉期(Foreign Exchange Swap)又称为时间套汇(Time Arbitrage)是指在同一个外汇市场上同时举办交易期限差异而金额相等的外汇。

  所谓掉期生意业务是指在买入或卖出即期外汇的同时,卖出或买进同一钱币的远期外汇,以防备汇率风险的一种外汇生意业务。这种金融衍生东西,是当前用来规避由于所借外债的汇率产生变革而给企业带来财政风险的一种主要手段。

  掉期生意业务(Swap Transaction)是指生意业务两边约定在将来某一时期彼此互换某种资产的生意业务形式。更为精确地说,掉期生意业务是当事人之间约定在将来某一期间内彼此互换他们认为具有等价经济代价的现金流(Cash Flow〕的生意业务。较为常见的是钱币掉期生意业务和利率掉期生意业务。

  生意业务特点编辑(1)买与卖是有意识地同时举办的

  (2)买与卖的钱币种类沟通,金额相等

  (3)交易交割期限不沟通

  掉期生意业务与前面讲到的即期生意业务和远期生意业务有所差异。即期与远期生意业务是单一的,要么做即期生意业务,要么做远期生意业务,并差异时举办,因此,凡是也把它叫做单一的外汇交易,主要用于银行与客户的外汇生意业务之中。掉期生意业务的操纵涉及即期生意业务与远期生意业务或交易的同时举办,故称之为复合的外汇交易,主要用于银行同业之间的外汇生意业务。一些大公司也常常操作掉期生意业务举办套利勾当。

  掉期生意业务的目标包罗两个方面,一是轧平外汇头寸,制止汇率变换激发的风险;二是操作差异交割期限汇率的差别,通过贱买贵卖,牟取利润。




疑难解答

2018-02-03


掉期是指在外汇市场上买进即期外汇的同时又卖出同种钱币的远期外汇,可能卖出即期外汇的同时又买进同种钱币的远期外汇,也就是说在同一笔生意业务中将一笔即期和一笔远期业务合